PHASE 01
Diagnosticar
2 – 4 SEMANAS
08 — ABORDAGEM
Um método estruturado.
08 — ABORDAGEM
MÉTODO · DISCIPLINA · DISCRIÇÃO
Um método estruturado.
Combinamos o rigor analítico da banca de investimento com o realismo de chão-de-fábrica do operador. Cada mandato corre sob estrita confidencialidade.
PHASE 02
Estruturar
4 – 8 SEMANAS
PHASE 03
Executar
3 – 6 MESES
PHASE 04
Integrar
6 – 18 MESES
DIAGNÓSTICOINTEGRAÇÃO PÓS-FUSÃO
05 — SELL-SIDE
MANDATO → CLOSING
Venda de empresa — 5 fases
Desenhamos cada processo de venda para criar tensão competitiva controlada, proteger a operação e maximizar o valor líquido para o acionista.
P01SEM. 1–6
Preparação & posicionamento
Vendor DD, equity story, estrutura e tipologia de comprador.
P02SEM. 6–10
Materiais de marketing
Teaser, CIM, management presentation, data room.
P03SEM. 10–16
Abordagem ao mercado
Lista internacional calibrada, NDAs, NBOs.
P04SEM. 16–24
Due diligence & binding offers
VDR, expert sessions, mark-up do SPA, seleção final.
P05SEM. 24–30
Negociação & closing
SPA, W&I, earn-out, signing & closing.
INÍCIOASSINATURA & CLOSING
06 — BUY-SIDE
TESE · ACESSO · EXECUÇÃO
Aquisição — tese estratégica em alvos concretos.
No buy-side trabalhamos em exclusividade com o comprador. Traduzimos a tese em alvos concretos, criamos acesso proprietário e conduzimos negociação disciplinada.
P01SEM. 1–3
Tese & search mandate
Critérios estratégicos, geografia, fit cultural, sign-off.
P02SEM. 3–10
Originação & long list
80–150 alvos, qualificação, ranking, short list.
P03SEM. 10–16
Abordagem & first look
Contacto sénior, NDA, reuniões de management.
P04SEM. 16–22
Indicative offer & DD
Valuation, LOI, FDD/TDD/LDD/CDD, financiamento.
P05SEM. 22–28
Negociação & closing
SPA, reps & warranties, CPs, day-1 readiness.
MANDATOASSINATURA & CLOSING
07 — Alavancas
Onde se cria valor prémio.
Três alavancas. Uma forma de criar prémio de transação.
01 — SUB-VALORIZAÇÃO
Gap vs fundamentais.
MÚLTIPLOS RELATIVOS · DCF
Mispricing corrigível com visibilidade e tese setorial.
02 — CONTROLO
Política de gestão.
INVESTIMENTO · FINANCIAMENTO · DIVIDENDOS
Realocação disciplinada de capex, dívida e payout.
03 — SINERGIA
Valor AB > A + B.
CRESCIMENTO · FISCAL · FINANCEIRA
Cross-selling, eficiência fiscal e menor custo de capital.
€10M+
FAIXA TÍPICA DE VALORIZAÇÃO EMPRESARIAL
6–12
MESES DE EXECUÇÃO MÉDIA
30+
JURISDIÇÕES COBERTAS
+2.0x
PRÉMIO INTERNACIONAL VS NACIONAL